万信发债申购价值分析 债项评级为AA票面面值100元

据报道，万达信息将于3月4日开启可转债申购。债券代码为123021，债券简称为万信转2，申购代码为370168，申购简称为万达发债，原股东配售认购简称为万信配债。那么，370168万信发债怎么样呢?下面我们一起来简单的了解一下吧。

社会公众投资者通过上交所交易系统参加网上发行。网上申购代码为“370168”，申购简称为“万信发债”。每个证券账户的最低申购数量为1手(10张，1，000元)，超过1手必须是1手的整数倍。每个账户申购数量上限为1，000手(1万张，100万元)，如超过该申购上限，则该笔申购无效。

万信转2期限为6年，债项评级为AA，票面面值为100元，票面利率第一年0.4%、第二年0.6%、第三年1.0%、第四年1.5%、第五年1.8%、第六年2.0%。到期赎回价格为票面面值的113%，按照中债6年期AA级企业债到期收益率5.17%作为贴现率估算，债底价值为87.91元，纯债对应的YTM为2.89%，债底保护性尚可。

截至2月27日，万信转2的平价为98.97元。参照平价可比标的、规模可比标的以及考虑到万达信息曾于17年发行过万信转债(已退市)，具有一定市场认可度，预计转股溢价率在5%~7%左右，对应的上市首日价格在104~106元区间。考虑到正股公司业务发展良好，转债条款中规中矩，债底保护性尚可，建议适当参与申购。

要注意的是，同一投资者使用多个证券账户参与同一只可转债申购的，或投资者使用同一证券账户多次参与同一只可转债申购的，以该投资者的第一笔申购为有效申购，其余申购均为无效申购。那么，万信发债预计何时上市呢?据小编猜测，万信发债上市时间应该为2019年4月上旬，中签收益目前则还未得知。

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